Vấn đề với các Tài khoản Trump

(SeaPRwire) –   Tuần này tại Nhà Trắng, CEO công nghệ Michael Dell và vợ ông, Susan, đã tặng 6,25 tỷ đô la để hỗ trợ một trong những sáng kiến nổi bật của Tổng thống: một phương tiện tiết kiệm mới có lợi về thuế được gọi là “Tài khoản Trump.” Chương trình này tạo ra một tài khoản đầu tư cho mỗi trẻ sơ sinh, được khởi động bằng khoản tiền gửi 1.000 đô la từ liên bang, với mục tiêu đã nêu là giúp tất cả người Mỹ bắt đầu xây dựng tài sản ngay từ ngày đầu tiên.

Thật dễ dàng để thấy sự hấp dẫn ban đầu của các Tài khoản Trump. Sau nhiều tháng các chính sách liên bang đã siết chặt các gia đình lao động—từ tiêu chuẩn đủ điều kiện SNAP chặt chẽ hơn đến phí bảo hiểm y tế cao hơn—bất kỳ nỗ lực nào nhằm giúp các bậc cha mẹ tiết kiệm cho con cái của họ đều là một sự thay đổi đáng hoan nghênh. Và bản năng đằng sau chương trình là hợp lý: các khoản tiết kiệm tự động, được thiết kế tốt có thể ảnh hưởng đến hành vi gia đình. Một nghiên cứu về thử nghiệm SEED OK của Oklahoma cho thấy những trẻ sơ sinh được phân bổ ngẫu nhiên nhận 1.000 đô la vào Kế hoạch tiết kiệm đại học 529 đã có cha mẹ báo cáo kỳ vọng cao hơn về giáo dục của con cái họ và tham gia nhiều hơn vào việc lập kế hoạch dài hạn. Các Tài khoản Trump không được thiết kế dành riêng cho giáo dục, nhưng nghiên cứu này mang lại hy vọng rằng các chính sách tiết kiệm được thiết kế tốt có thể thay đổi cách các gia đình lập kế hoạch cho tương lai của con cái họ.

Nhưng trong khi Nhà Trắng ca ngợi các Tài khoản Trump như một cách để “mang lại cho mỗi trẻ sơ sinh một khởi đầu thuận lợi hướng tới an ninh tài chính suốt đời và Giấc mơ Mỹ,” thực tế lại ít công bằng hơn nhiều. Chương trình có thể mở ra cho mọi trẻ em, nhưng lợi ích của nó sẽ chảy chủ yếu đến các gia đình có khả năng đóng góp hàng ngàn đô la mỗi năm. Điều lẽ ra có thể là một công cụ san bằng khoảng cách lại có nguy cơ trở thành một cái nêm ngày càng nới rộng giữa người giàu và người nghèo.

Bạn không cần phải tin lời chúng tôi; chính những con số của Nhà Trắng đã làm rõ điều này. Trong phân tích của mình, Hội đồng Cố vấn Kinh tế đã ước tính tài khoản của một đứa trẻ sẽ tăng trưởng bao nhiêu dưới các mô hình đóng góp khác nhau. Đối với một gia đình sống dựa vào từng đồng lương mà không thể thêm bất cứ khoản nào ngoài khoản tiền gửi ban đầu 1.000 đô la của chính phủ, số dư chỉ đạt 5.839 đô la khi trẻ 18 tuổi. Con số đó tốt hơn không có gì, nhưng khó có thể mang tính biến đổi.

Đối với các gia đình giàu có hơn, bức tranh hoàn toàn khác. Những người có thể đóng góp tối đa 5.000 đô la mỗi năm (đã điều chỉnh theo lạm phát) sẽ thấy cùng một tài khoản tăng lên 303.757 đô la khi trẻ 18 tuổi. Hai đứa trẻ, hai chương trình dường như giống hệt nhau, và hai tương lai tài chính rất khác biệt.

Và sự chênh lệch không dừng lại ở đó. Bởi vì các Tài khoản Trump được cấu trúc giống như các kế hoạch hưu trí có lợi về thuế, các gia đình đóng góp nhiều nhất cũng nhận được các khoản giảm thuế lớn nhất. Một đứa trẻ mà gia đình không thể tiết kiệm ngoài 1.000 đô la ban đầu chỉ thấy lợi ích thuế khiêm tốn khi trẻ 18 tuổi. Một đứa trẻ có cha mẹ có thể đóng góp tối đa sẽ nhận được sự giảm nhẹ thuế ở một quy mô hoàn toàn khác. Nói tóm lại: cha mẹ càng giàu, trợ cấp thuế càng lớn.

Nhưng không nhất thiết phải hoạt động theo cách này. Chúng ta đã có các mô hình để xây dựng tài sản cho trẻ em theo những cách thu hẹp khoảng cách thay vì nới rộng chúng—các cách tiếp cận được thiết kế để mang lại cho những đứa trẻ không có tài sản gia đình một nền tảng mà một khoản tiết kiệm nào đó có thể cung cấp.

Ý tưởng cơ bản của các Tài khoản Trump lặp lại một đề xuất trước đó từ Thượng nghị sĩ Cory Booker được gọi là “Trái phiếu trẻ em.” Kế hoạch đó cũng sẽ cung cấp cho mỗi đứa trẻ khoản tiền gửi 1.000 đô la khi sinh, nhưng sẽ bổ sung lên đến 2.000 đô la mỗi năm từ liên bang, với số tiền lớn nhất dành cho các gia đình có ít tài sản nhất. Đến khi những đứa trẻ đó đến tuổi trưởng thành, chúng sẽ có một khoản tiết kiệm đáng kể để chi trả cho giáo dục hoặc mua ngôi nhà đầu tiên. Những người soạn thảo luật ước tính rằng nó có thể tạo ra số dư tài khoản 46.215 đô la cho những người 18 tuổi nghèo nhất trong nước, nhiều hơn đáng kể so với những gì các Tài khoản Trump sẽ cung cấp. Đó là cùng một tiền đề—xây dựng tài sản sớm—nhưng sẽ san bằng sân chơi chứ không làm nghiêng nó hơn.

Các Tài khoản Trump, như đã ban hành, không đạt được bất kỳ lời hứa san bằng sân chơi đáng kể nào. Yếu tố nhắm mục tiêu thu nhập duy nhất không đến từ thiết kế liên bang mà từ hoạt động từ thiện tư nhân. Khoản quà tặng của Dells sẽ được dành cho trẻ em ở các mã zip có thu nhập hộ gia đình trung bình dưới 150.000 đô la—một nỗ lực nhằm tập trung nguồn lực vào nơi chúng có thể mang lại hiệu quả cao nhất. Đóng góp của họ nhấn mạnh một điểm đơn giản: khi hỗ trợ được nhắm mục tiêu đến các gia đình có ít tài sản nhất, tác động sẽ lớn hơn nhiều.

Nhưng mặc dù những tài khoản này còn lâu mới hoàn hảo, chúng cũng là một khởi đầu. Cả hai đảng hiện đang nói chuyện nghiêm túc hơn về việc giúp thế hệ tiếp theo xây dựng sự giàu có, và có sự ủng hộ rộng rãi của công chúng cho ý tưởng rằng mọi người trẻ nên bắt đầu tuổi trưởng thành với một khoản tiết kiệm nào đó. Để giúp san bằng sân chơi cho thế hệ tiếp theo, các gia đình có thu nhập thấp không có thu nhập khả dụng để đầu tư nên nhận được nhiều vốn hạt giống hơn ngay từ đầu và hỗ trợ bổ sung theo thời gian.

Đây là kim chỉ nam: Một chương trình tiết kiệm cho trẻ em phải nâng đỡ những người không có khởi đầu tài chính thuận lợi, chứ không phải củng cố lợi thế. Và nếu chúng ta làm đúng điều này, thế hệ tiếp theo—bất kể hoàn cảnh nào—sẽ bước vào tuổi trưởng thành với nền tảng cho một tương lai kinh tế tươi sáng hơn.